Een levenhypotheek kenmerkt zich door een aflossing uit een levensverzekering. Deze levensverzekering keert niet alleen uit bij overlijden maar tevens als u op de einddatum in leven bent. Deze uitkering wordt aangewend voor aflossing van de hypotheek.
Gedurende de looptijd betaalt u rente en premie. U betaalt dus geen tussentijdse aflossingen zodat u gedurende de gehele looptijd kunt genieten van de aftrekbaarheid van uw hypotheekrente. Indien bovendien uw levensverzekering voldoet aan een aantal voorwaarden maakt u hiermee gebruik van de mogelijkheid om belastingvrij een kapitaal op te bouwen.